평균-분산 지배원리
평균-분산 지배원리는 투자안들의 기대수익률(평균)과 위험(분산·표준편차)을 비교해 우열을 가리는 원칙이다. 기대수익률이 같다면 위험(표준편차)이 작은 투자안이 우월하고, 위험이 같다면 기대수익률이 더 높은 투자안이 우월하다고 본다. 이 원리로 우열을 가릴 수 없는 경우(기대수익률과 위험이 모두 다른 경우)에는 변동계수(변이계수)를 활용해 투자안을 비교한다.
평균-분산 지배원리는 투자안들의 기대수익률(평균)과 위험(분산·표준편차)을 비교해 우열을 가리는 원칙이다. 기대수익률이 같다면 위험(표준편차)이 작은 투자안이 우월하고, 위험이 같다면 기대수익률이 더 높은 투자안이 우월하다고 본다. 이 원리로 우열을 가릴 수 없는 경우(기대수익률과 위험이 모두 다른 경우)에는 변동계수(변이계수)를 활용해 투자안을 비교한다.